Salariații și persoanele fizice autorizate (PFA) care investesc la bursă ar putea beneficia de o deducere fiscală de până la 400 de euro pe an, potrivit facilității introduse prin OUG 8/2026. Măsura vizează investițiile realizate și decontate începând cu 1 martie 2026 și reduce baza asupra căreia se calculează impozitul pe venit.
Plafonul nu reprezintă o rambursare a banilor investiți. Este suma maximă care poate fi scăzută din baza de calcul a impozitului, astfel încât economia fiscală efectivă poate ajunge la cel mult 40 de euro pe an, la o cotă de impozitare de 10%. (ZF.ro)
De când se aplică deducerea pentru investiții
Facilitatea se aplică investițiilor realizate și decontate începând cu 1 martie 2026. Măsura face parte dintr-un pachet destinat stimulării investițiilor populației pe piața de capital. (ZF.ro)
Valoarea deducerii este limitată la suma eligibilă investită. Astfel, o persoană care investește mai puțin de 400 de euro nu poate utiliza automat plafonul integral, ci doar valoarea investiției care intră în facilitate.
Ce instrumente financiare intră în facilitate
În categoria investițiilor vizate sunt indicate următoarele instrumente:
- acțiuni;
- obligațiuni, inclusiv titlurile de stat Fidelis;
- ETF-uri tranzacționate pe piețe reglementate.
În schimb, sunt indicate ca neeligibile fondurile mutuale clasice, criptomonedele, CFD-urile și depozitele bancare. Prin urmare, simplul fapt că un produs este disponibil într-o aplicație sau pe o platformă de investiții nu înseamnă că acesta poate fi inclus automat în calculul deducerii. (ZF.ro)
Cât economisește efectiv investitorul
Deducerea de 400 de euro reduce baza impozabilă, nu impozitul cu 400 de euro. La o cotă de impozitare de 10%, avantajul fiscal maxim este de 40 de euro pe an.
| Element | Valoare maximă |
|---|---|
| Plafonul investiției luat în calcul | 400 de euro pe an |
| Impozitul pe venit aplicat bazei | 10% |
| Economia fiscală maximă | 40 de euro pe an |
| Echivalent estimativ la 5 lei/euro | 200 de lei pe an |
La un curs rotunjit de 5 lei pentru un euro, economia fiscală ajunge la aproximativ 200 de lei pe an. Pentru utilizarea integrală a plafonului, aceasta înseamnă aproximativ 17 lei pe lună.
Facilitatea privește impozitul pe venit. Ea nu reduce CAS sau CASS. Investitorul suportă în continuare suma plasată, comisioanele aferente și eventualele pierderi rezultate din evoluția pieței. (ZF.ro)
Ce trebuie să facă salariații și PFA
Salariații
Pentru salariați, deducerea trebuie reflectată în mecanismul de calcul și reținere a impozitului pe venit, pe baza documentelor care dovedesc investiția. Valoarea luată în calcul este suma eligibilă investită, în limita plafonului anual de 400 de euro.
Investitorul trebuie să poată prezenta documente care arată instrumentul cumpărat, valoarea tranzacției și data la care aceasta a fost decontată. Documentele trebuie păstrate pentru justificarea sumei solicitate la deducere.
Persoanele fizice autorizate
În cazul PFA, facilitatea trebuie analizată prin raportare la baza de calcul și la obligațiile declarative specifice acestei forme de activitate. Acestea nu sunt identice cu procedura aplicabilă unui salariat.
Pentru PFA sunt relevante atât documentele emise de intermediar, cât și modul în care suma eligibilă este evidențiată în declarațiile fiscale. Investitorul trebuie să se asigure că deducerea este raportată în cadrul obligațiilor fiscale care îi revin.
Aplicarea practică depinde de valoarea impozitului datorat, de suma investită și de documentele justificative disponibile. O deducere nu poate produce o economie mai mare decât impozitul pe venit la care se aplică.
Ce documente trebuie păstrate
Investitorii ar trebui să păstreze documentele care pot demonstra:
- identitatea titularului contului de investiții;
- instrumentul financiar cumpărat;
- valoarea și data tranzacției;
- decontarea operațiunii;
- intermediarul prin care a fost realizată investiția.
Documentele emise de brokeri sau de instituțiile autorizate pot fi folosite pentru verificarea tranzacțiilor și a încadrării acestora în plafonul anual. Pentru conturile deschise direct la platforme fără prezență locală, aplicarea facilității este prezentată ca neclară, în lipsa unor precizări oficiale. (ZF.ro)
Ce înseamnă măsura pentru investitori
Facilitatea poate reduce impozitul pe venit aferent investițiilor eligibile, însă avantajul financiar rămâne limitat la cel mult 40 de euro pe an, la cota de 10%. Ea nu acoperă suma investită, comisioanele și nici riscurile asociate acțiunilor, obligațiunilor sau ETF-urilor.
Investitorii trebuie să verifice dacă produsul cumpărat se află în categoria instrumentelor eligibile și să păstreze documentele privind tranzacția și decontarea. Pentru salariați și PFA, aplicarea se raportează la mecanisme fiscale diferite, astfel încât documentele și modul de declarare trebuie pregătite în funcție de situația fiecăruia.
